Онлайн ответы. Валютные ограничения в рф. Валютные ограничения действующие в рф

Валютные ограничения представляют собой одну из форм валютной политики страны, воздействующей на уровень валютного курса ее валюты. Среди форм валютной политики страны следует назвать дисконтную и девизную политику, разновидностью которой являются валютные ограничения.

При дисконтной политике

центральный банк воздействует на уровень учетной ставки. При этом с повышением учетной ставки приток валюты в страну возрастает, что косвенно способствует повышению валютного курса. Вместе с тем, влияние дисконтной политики ограничено, так как международное движение валюты определяется не только нормой процента.

Более эффективным и непосредственным методом регулирования валютного курса является регулирование, основанное на девизной политике,

представляющей собой искусственное повышение или понижение курса национальной валюты, например, с помощью валютной интервенции, т. е. продажи или покупки иностранной валюты центральным банком на внутреннем рынке своей страны. При этом если центральный банк производит продажи крупных сумм иностранной валюты на внутреннем рынке страны, то курс национальной валюты страны растет. Если же центральный банк начинает скупать на внутреннем рынке страны иностранную валюту, то курс национальной валюты падает. Следует отметить, что валютное регулирование. Основанное на целях девизной политики малоэффективно в тех случаях, когда платежный баланс страны длительно пассивен или когда в стране непрерывно растут цены, свидетельствуя о соответствующем росте инфляции.

Валютные ограничения

— это законодательно введенный в стране запрет или лимитирование тех или иных валютных операций с валютными ценностями для отдельных групп субъектов валютных отношений, т.е. для резидентов и/или нерезидентов. Валютные ограничения носят дискриминационный и протекционистский характер. Они действуют как в сфере текущих валютных операций, так и в сфере операций, связанных с движением капитала. В зависимости от сферы их применения, валютные ограничения имеют различные формы. Например, в сфере текущих валютных операций валютные ограничения принимают следующие формы:

  • — запрет продажи товаров отечественного производства за рубежом за национальную валюту, хотя, например, для США совершенно безразлично за какую валюту продаются ее товары за рубежом — за национальную валюту страны, в которой продается товар, или за национальную валюту (доллары) США;
  • — запрет оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;
  • — контроль авансовых платежей отечественных импортеров иностранным экспортерам;
  • — ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (только при наличии разрешения органа валютного контроля);
  • — обязательная продажа всей или части валютной выручки экспортеров центральному банку по официальному валютному курсу, который, как правило, ниже коммерческого курса. (В Украине с 2004 г. отменена обязательная продажа экспортной выручки);
  • — ограничение сроков продажи экспортерами валютной выручки за национальную валюту (в целях предупреждения спекулятивных операций с поступившей иностранной валютой, подрывающих устойчивость национальной валюты);
  • — регулирование сроков платежей по экспорту и импорту. В Украине установлен предельный срок в 90 дней, а с 01.01.08 — 180 дней;
  • — ограничения или запрет на срочные операции с валютой. (В настоящее время в Украине запрещены фьючерсные и некоторые др. срочные операции с валютой на межбанковском валютном рынке Украины);
  • — блокирование выручки иностранных экспортеров, полученной от продажи своих товаров в данной стране и ограничение их возможности распоряжаться ею;
  • — множественность валютных курсов в виде дифференцированных курсовых соотношений валют по различным операциям, группам товаров, регионам, резидентам и нерезидентам;

В сфере операций, связанных с движением капитала и имущества валютные ограничений принимают следующие формы:

  • — запрет на операции с золотом и др. благородными металлами;
  • — ограничения на вывоз золота, национальной и иностранной валюты и выраженных в этих валютах, девиз;
  • — ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам;
  • — запрет или ограничения на погашение внешней задолженности (или разрешение ее погашения национальной валютой без права перевода за границу, что уже связано с блокированием счетов нерезидентов);
  • — контроль рынка ссудных капиталов;
  • — запрет на выплату процентов по срочным вкладам нерезидентов в национальной валюте;
  • — запрет на инвестиции как резидентов за рубежом, так и нерезидентов в данной стране;
  • — и другие формы ограничений и запретов.

Так как валютные ограничения направлены на лимитирование или запрет проведения ряда валютных операций как резидентами, так и нерезидентами с целью концентрации и роста в руках государства золотовалютных резервов, то принципы их организации соответствуют их целям. Среди принципов организации валютных ограничений следует назвать следующие:

  • — централизация всех валютных операций в центральном и уполномоченных банках;
  • — лицензирование и квотирование валютных операций, в том числе и экспортно-импортных;
  • — установление режимов валютных курсов;
  • — установление режимов валютных счетов резидентов и нерезидентов.

Необходимо учесть, что в соответствии с принципами межгосударственного регулировании валютных отношений, МВФ предусматривает необходимость избегать валютных ограничений по валютным операциям в целях недопущения дискриминации одних стран и протекционизма других, что сформулировано в ст. VII Устава МВФ.

Уровень валютных ограничений оказывает серьезное влияние на использование национальной валюты страны мировым сообществом.

Например, с повышением уровня валютных ограничений в стране — снижается степень используемости ее валюты на главных валютных рынках мира (Лондонском, Нью-Йоркском, Токийском, Сингапурском и др.).

Из этого следует, что уровень валютных ограничений определяет вид (используемость) валюты. Схематично виды валют представлены на рис. 9.3.

Рис. 9.3.

Как видно на рис. 9.3, чем выше уровень валютных ограничений, тем ниже уровень используемости валюты на главных валютных рынках мира.

Несмотря на то, что Украина ратифицировала ст. VIII Устава МВФ (еще в мае 1997 г.), в стране и по сегодняшний день существуют валютные ограничения, не дающие национальной денежное единице Украины быть свободно-используемой на главных валютных рынках мира.

Поэтому валюта Украины де-юре относится к виду частично-используемой валюты, а де-факто — к замкнутой валюте. Также следует отметить, что мировой опыт либерализации валютного регулирования (прежде всего в развивающихся странах, к которым относится и Украина) предусматривает ратификацию и ст. XIV Устава МВФ, закрепляющей переходные положения, которые дают возможность стране без специального разрешения МВФ сохранять валютные ограничения на международные платежи и переводы в сфере текущих валютных операций. С этой точки зрения, ратификация Украиной ст. XIV Устава МВФ в 1992 г. декларирует намерения нашей страны произвести отмену валютных ограничений, что в большей степени соответствует действительному ходу экономического развития Украины.

Особое место среди валют занимают резервные и коллективные валюты, относящиеся к виду свободно-используемых валют.

Резервные (или ключевые) валюты

— это, прежде всего, национальные свободно-используемые валюты отдельных высокоразвитых стран. Однако, к резервным валютам относятся также и коллективные валюты. Отличительной чертой резервных валют является выполнение ими роли международного платежного средства, в связи с чем все страны формируют свои валютные резервы (для поддержания своей международной ликвидности), прежде всего, в этих валютах.

Среди резервных национальных валют, в первую очередь, следует назвать доллар США и английский фунт стерлингов. Эти валюты получили официальный статус резервных валют еще на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Резервные валюты служат базой котировки валют для других стран при установлении валютного курса и широко используются другими странами для проведения на их внутренних валютных рынках валютной интервенции в целях поддержания валютного курса своей национальной валюты.. В настоящее время к резервным валютам относятся японская йена, ряд валют развитых стран и валюта стран ЕС — евро.

Статус резервной валюты выдвигает перед страной-эмитентом (союзом стран) определенные требования:

  • — не вводить на своей территории валютные ограничения на валютные операции с валютными ценностями ни для резидентов, ни для нерезидентов; не вводить у себя и торговые ограничения;
  • — своевременно принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса с целью поддержания устойчивости своей валюты;
  • — не использовать различные формы валютной политики, нарушающие внешнее равновесие экономики страны.

Вместе с тем, наличие статуса резервной валюты у национальной валюты страны-эмитента создает ей и ряд преимуществ, так как страна-эмитент резервной валюты имеет возможность покрывать возникший у нее дефицит платежного баланса своей национальной валютой, имеющей статус резервной валюты. Кроме того, статус резервной валюты у национальной валюты страны-эмитента способствует укреплению позиций ее экспортеров, импортеров, банков и других резидентов на мировых рынках.

Среди коллективных валют следует назвать SDR (СПЗ) и EUR (заменившей собой ECU).

SDR

(от англ. Special Drawing Rights — специальные права заимствования) — первая коллективная валюта в системе международных валютных отношений. В корзину СДР с 1 января 1999 г. входит четыре валюты: доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена и евро (заменившая собой немецкую марку и французский франк). СДР эмитируется МВФ (в безналичной форме) с 1.01.1970 г. в качестве международного резервного и платежного средства для урегулирования сальдо платежных балансов стран и поддержания международной ликвидности. С 1 апреля 1978 г. поправками к Уставу МВФ предусмотрено закрепление за СДР статуса главной резервной валюты. Соответственно, СДР является базой котировки не только для других любых валют, но и для других резервных валют. Будучи главным резервным активом, СДР используется только на уровне центральных банков и международных организаций и ее держателями не могут быть банки или корпорации, фирмы, предприятия. Эмиссия СДР имеет кредитный характер и осуществляется в виде кредитовых записей на счетах центральных банков стран-членов МВФ в Фонде в соответствии с размерами их квот, которыми была наделена каждая страна, подписавшая Соглашение о СДР. Этим Соглашением предусматривается, что страна его подписавшая, обязана принимать СДР в обмен на свободно-используемую валюту. Однако, этот обмен должен осуществляется страной, подписавшей Соглашение о СДР, только в пределах двойной суммы ее квоты в СДР. Поэтому обязательства страны принимать СДР в обмен на свободно-используемую валюту прекращаются в тот момент, когда сумма СДР на счете центрального банка страны в МВФ возрастет до 300 % кумулятивной величины предоставленной стране квоты. Размер квоты, выделенный стране, подписавшей Соглашение о СДР, определяется Советом управляющих МВФ на основе доли экспорта страны в мировой торговле и уровня развития ее экономики. Подписка страны на квоту СДР оплачивается ею в СДР и/или свободно-используемой валюте (в размере 25 % квоты). Остальная часть квоты оплачивается страной в ее национальной валюте. Размер квот пересматривается каждые пять лет. В настоящее время квота Украины в МВФ с 31 марта 1998 года составляет 1372,0 млн. СДР. То, что СДР выпускается только в виде кредитовых записей по счетам центральных банков стран-членов МВФ означает, что СДР не имеет образцов денежных билетов и монет и их номиналов. В этой связи СДР рассматривается как международная счетная денежная единица (м.с.д.е.).

EUR

(англ. european — европейская или евро) коллективная валюта стран Европейского Союза (ЕС). Покупательная способность евро рассчитывается методом корзины, в которую вошел ряд валют стран ЕС.

Евро вводилась в оборот стран ЕС в два этапа. Первый этап ввода евро в денежный оборот 12 стран Европейского валютного союза наступил 1 января 1999 г., когда была введена безналичная евро. С 1 января 2002 г. была введена и наличная евро, став в странах ЕС законным платежным средством. Эмиссию евро осуществляет Европейский центральный банк (ЕЦБ). Евро стала использоваться во всех межбанковских расчетах и, соответственно, сегодня отчетность банков стран ЕС также осуществляется в евро, несмотря на то, что банки могут осуществляют операции и в других валютах. Евро стала играть активную и важную роль в международной жизни ЕС, во-первых, потому, что ее введение позволило обеспечить создание единого экономического пространства в Европе; во-вторых, позволило экономить ресурсы на обменных операциях; в-третьих, потому, что позволило выровнять условия торговли в странах зоны евро. Усиление роли евро способствует переводу значительных сумм долларовых активов центральных банков других стран в активы в евро, что в свою очередь, будет способствовать дальнейшему росту курса евро относительно доллара США и удорожанию экспорта товаров из стран зоны евро, что снизит их конкурентоспособность.

Наличная евро вводилась в обращение путем бесплатного обмена национальных денежных билетов стран, входящих в ЕС, на евро. Дальнейший обмен (после завершения переходного периода) национальных денег на евро в каждой стране предполагается осуществлять по-разному — от трех до тридцати лет, а, например, в Австрии, Германии и Испании — без установления конечного срока. Введение евро в денежный оборот стран ЕС сопровождалось недоверием населения ряда стран к евро, что в свою очередь, способствовало парадоксальному усилению других валют в зоне евро.

ECU (European Currency Unit — европейская валютная единица) — это бывшая коллективная валюта Европейской валютной системы (ЕВС).

ЭКЮ просуществовала практически 20 лет (с 1979 г. по 1999 г.) и прекратила свое существование с введением безналичной EUR. По характеру своего использования и технике эмиссии ЭКЮ была схожа с СДР. Однако, эмиссия ЭКЮ в отличие от СДР, наполовину была обеспечена золотом и долларами США. Эмиссия ЭКЮ также как и СДР осуществлялась в виде кредитовых записей по счетам центральных банков стран-членов ЕВС и, соответственно, не имела образцов денежных единиц и потому также как и СДР рассматривалась как м.с.д.е. В отличие от СДР, являющейся мировой счетной единицей, ЭКЮ была региональной счетной единицей. ЭКЮ также как и СДР создана по методу валютной корзины., по тем же принципам устанавливались ее квоты и, соответственно, доли валют в ее корзине, в которой был и фунт стерлингов, хотя Великобритания не входила в ЕВС. С середины 90-х годов прошлого столетия ЭКЮ стала использоваться в расчетах по торговым операциям. Будучи резервной валютой, ЭКЮ использовалась как база котировки валют стран-членов ЕВС и счетная единица для выражения товарных цен, таможенных пошлин, уставных капиталов банков, корпораций и фирм.

Следует отметить, что для того, чтобы общаться на одном языке, все субъекты валютных отношениях во всех странах признают и соблюдают сформировавшиеся со временем международные стандарты и правила. Так, например, для обозначения валют, независимо от их вида, применяются во всех банковских документах, а также при подтверждении банками-корреспондентами сумм валюты, указанных в банковских документах, так называемые ISO-коды (коды международной организации по стандартизации). Каждой валюте мира присвоены буквенные и цифровые коды (шифры), состоящие из трех букв и цифр. В литерном коде каждой валюты две первые буквы обозначают страну-эмитента валюты, например, US (United States), GB (Great Britain), UA (Ukraine) и т.д., а третья буква — первую букву названия денежной единицы страны. Соответственно, гривна Украины имеет буквенный код UAH, а доллар США — USD. В Украине коды всех иностранных валют отражены в Классификаторе иностранных валют, а сами валюты в нем сгруппированы в три группы практически идентичные трем видам валют. Необходимость в использовании кодов валют обусловлена необходимостью, прежде всего, сокращения объема передаваемой межбанковской информации и ее безошибочности. Не случайно межбанковские системы связи такие, например, как SWIFT , устанавливают определенные стандарты для телеграфных сообщений передачи информации, среди которых важное место отводится кодам валют.

Вид контрольная работа Язык русский Дата добавления 09.12.2013 Размер файла 160,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Международная практика и эффективность введения валютных ограничений

Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Валютные ограничения в РФ устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации.

Видами валютных ограничений являются следующие:

1. валютная блокада — меры, предпринимаемые государством по ограничению хождения в стране валюты другой страны, с целью побудить эту страну выполнять определенные требования;

3.регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг;

4. концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. В их числе также платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, драгоценные металлы.

Различаются следующие принципы валютных ограничений, определяющие их содержание:

а) централизация валютных операций в центральном и уполномоченных банках;

б) лицензирование валютных операций — требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты;

в) полное или частичное блокирование валютных счетов;

г) ограничение обратимости валют.

Различаются две основные сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса и финансовые.

По текущим операциям платежного баланса практикуются следующие ограничения:

1) блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

2) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным банкам;

3) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам;

4) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

7)множественность валютных курсов.

По финансовым операциям ограничения зависят от направления регулирования движения капиталов.

1. При пассивном платежном балансе применяются следующие меры по ограничению вывоза капитала, стимулированию притока капитала в целях поддержания курса валюты:

а)лимитирование вывоза национальной и иностранной валюты, золота, ценных бумаг, предоставления кредитов;

б) контроль за деятельностью кредитного и финансового рынков;

в) ограничение участия национальных банков в предоставлении международных займов и в иностранной валюте;

г) принудительное изъятие иностранных ценных бумаг, принадлежащих резидентам, и их продажа на валюту;

д) полное или частичное прекращение погашения внешней задолженности или разрешение оплаты ее национальной валютой без права перевода за границу.

2. При активном платежном балансе в целях сдерживания притока капиталов в страну и повышения курса национальной валюты применяются следующие формы валютных и кредитных ограничений по финансовым операциям:

1. депонирование на беспроцентном счете в центральном банке новых заграничных обязательств банков;

3. обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке;

5. введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте. При этом проценты платит либо вкладчик банку, либо банк, заинтересованный в привлечении вкладов в иностранной валюте.

В Законе закреплена такая модель, в которой, с одной стороны, непосредственное установление валютных ограничений передано на подзаконный уровень в компетенцию Правительства РФ и Банка России, с другой стороны строго ограничен перечень подлежащих ограничению валютных операций и перечень самих ограничений. При этом, хотя Законом и определены цели, для достижения которых возможно введение ограничений

(ст. 6), но сами эти цели сформулированы таким образом, что допускают установление постоянно действующих ограничений.

Наиболее существенным в Законе является полный отказ от существовавшей ранее разрешительной системы совершения валютных операций движения капитала и, более того, прямой запрет на установление требования о получении индивидуальных разрешений (ч. 3 ст. 5). Одновременно Законом закреплено лишь два допустимых вида валютных ограничений — требований к порядку совершения валютных операций. Это:

1) требование об использовании специального счета,

2) требование о резервировании.

При этом ни одно из этих ограничений не действует автоматически, но каждое из них должно быть специально нормативно установлено полномочным органом валютного регулирования.

Для каждого вида валютных операций, в отношении которых может применяться резервирование, Законом определяется субъект (резидент или нерезидент), применительно к которому такое ограничение может быть введено (в некоторых случаях право выбора субъекта предоставлено органу регулирования п.3 ч.2, п.3 ч.3 ст.8). Ставка и срок резервирования также определяются органом регулирования, но в пределах диапазона, установленного Законом.

Основными тремя моделями резервирования согласно Закону являются:

а) до 100% от суммы операции на срок до 60 календарных дней;

б) до 20% от суммы операции на срок до 1 года;

в) до 50% от суммы операции на срок до 2 лет.

Первая модель применяется в случаях предварительного резервирования, т.е. до совершения операции, и направлена на создание искусственного лага между возникновением обязательства и его исполнением. При этом до истечения срока резервирования совершение таких операций запрещено.

Вторая модель используется при последующем резервировании для целей снижения привлекательности отдельных видов операций путем снижения их доходности.

Наконец, третья модель действует при совершении внешнеторговых сделок с длительными сроками исполнения только по истечении установленного Законом срока (от 180 дней до 5 лет), в течение которого ограничения к таким операциям не применяются. При этом для наиболее длительных операций резервирование является временной мерой, поскольку ограничено 2-летним сроком, не зависящим от длительности самой операции и, что более значимо, от исполнения нерезидентом своих обязательств по платежам.

Законом закреплен принцип однократности резервирования, означающий, что в рамках одной валютной операции может быть установлено только одно требование о резервировании в отношении либо резидента, либо нерезидента и только по одной из предусмотренных Законом моделей.

2. Ведение валютных счетов физических лиц

валютный счет фьючерсный контракт

Физическим лицам-резидентам в банках на территории РФ могут быть открыты следующие виды валютных счетов:

Текущий валютный счёт;

Срочный депозит;

Валютный счёт типа А;

Текущий счёт типа Б.

На текущем валютном счёте находятся средства резидента, он может ими распоряжаться по своему усмотрению, если это не противоречит законодательству.

Срочный депозит — счёт валютного вклада. Это средства на депозитных счетах, депозитные сертификаты, межбанковские депозиты, сберегательные вклады в инвалюте, векселя.

Валютный счёт типа А — с него разрешается свободный вывоз и перевод валюты за границу.

Текущий валютный счёт типа Б — это счёт с частичными ограничениями на вывоз и перевод валюты за границу.

Наиболее распространенными операциями по текущим и депозитным счетам иностранной валюте являются:

1) Прием вкладов в иностранной валюте;

2) Выдача вкладов в иностранной валюте;

3) Безналичное списание средств с инвалютных вкладов по поручению вкладчиков для перевода в другой банк;

4) Безналичное поступление средств на инвалютные счета из других банков;

5) Безналичное списание средств с инвалютных счетов по поручению клиентов для перевода за границу;

6) Безналичное поступление средств на инвалютные счета из-за границы;

7) Списание комиссионного вознаграждения банку за проведение безналичных операций;

8) Перечисление процентов по вкладам в иностранной валюте.

В соответствии с Инструкцией БР «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов» №116-И от 07.06.04 уполномоченные банки открывают резидентам следующие виды специальных банковских счетов в иностранной валюте:

1. Счет «Ф» — открывается физическому лицу — резиденту для расчетов и переводов при предоставлении нерезиденту займа в иностранной валюте и получении от нерезидента кредита и займа в иностранной валюте; для приобретения у нерезидента и отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами).

2. Счет «Р1» — открывается резиденту (физическому лицу — индивидуальному предпринимателю и юридическому лицу) для расчетов и переводов при получении кредита и займа в иностранной валюте от нерезидента; для привлечения от нерезидента иностранной валюты, полученной от первичного размещения (выпуска) акций и облигаций, являющихся внешними ценными бумагами, эмитентом которых является резидент, владелец счета «Р1», от выдачи резидентом, владельцем счета «Р1», нерезиденту векселей, являющихся внешними ценными бумагами; для привлечения иностранной валюты от отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, которые не были учтены на специальном разделе счета депо, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг, которые не были учтены на специальном разделе счета депо.

3. Счет «Р2» — открывается резиденту (физическому лицу — индивидуальному предпринимателю и юридическому лицу) для расчетов и переводов при предоставлению нерезиденту займа в иностранной валюте; для приобретения у нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных внешними ценными бумагами); для отчуждения в пользу нерезидента внешних ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг, прав, удостоверенных внешними ценными бумагами.

Резиденты осуществляют прочие валютные операции с нерезидентами, без использования специальных счетов.

Для открытия валютных счетов физическое лицо-резидент предоставляет в банк: заявление; паспорт, на основании которых банк заключает с ним договор о валютном вкладе. Клиенту выдаётся 1 экземпляр договора и сберегательная книжка.

Средства на счета клиентов физических лиц могут поступать в наличной и безналичной форме. Физические лица-резиденты могут без ограничений вносить на свои счета наличную инвалюту. При взносе наличных валютных средств от резидента не требуется указывать источник происхождения инвалюты. Количество специальных банковских счетов резидентов в иностранной валюте, открытых на имя одного резидента в одном или нескольких уполномоченных банках, не ограничивается.

Исходные данные:

USD/GBP = 0,5539

USD/EUR = 0,8092

USD/CAD = 1,1854

USD/NOC = 6,3593

USD/CHF = 1,2522

USD/SEK = 7,5452

USD/JPY = 110,48

Кросс таблица

Проведите следующие конверсионные операции

CHF>USD>GBP>NOC>CHF

Начальный капитал 10000 СHF

10000 х 0,7986 (СHF/USD) = 7986

7986 х 0,5539 (USD/GBP) = 4423,4454

4423,4454 х 114,8095 (GBP/NOC) = 507853, 555

507853,555 х 0,1969 (NOC/CНF) = 99996,365

Получили:

10000СHF—7986USD—4423,4454GBP—507853,555NOK—99996,365CHF

Заполнить маржевой счет фьючерсного контракта на покупку 1 млн. долларов США.

Курс покупки USD/RUB 32,9282, котировочные курсы 1-6 дней торгов установите самостоятельно.

Маржевой счет фьючерсного контракта на покупку 1 млн. долларов США

Показатель

Откры тие позиции

День торгов

Фьючерсная цена за 1 долл.США

Маржа поддержа- ния

Длинная фьючерсная позиция, RUB

Вариацион ная маржа, RUB

Накопленная маржа, RUB

Короткая фьючерсная позиция, USD

Вариацион ная маржа, USD

Накоплен ная маржа, USD

Пусть курс 1-го дня торгов составит 32,9213

10000*(32,9313-32,9282)=-69

2-ой день 10000*(33,1837-32,9213)=2624

3-ий день 10000*(33,1485-33,1837)=-352

4-ый день 10000*(33,1275-33,1485)=-210

5-ый день 10000*(33,0803-33,1275)=-472

6-ой день10000*(33,1404-33,0803)=601

Накопительная моржа:

Длинная фьючерсная моржа:

10000+2693=12693

10000+3045=13045

10000+3255=13255

10000+3727=13727

10000+4328=14328

Короткая фьючерсная моржа:

Пояснения к таблице.

По строке 1 приведены курс покупки долларов США на день покупки фьючерсного контракта и на дни, в которые осуществлялись торги.

Маржа поддержки составляет 1% от объема имеющихся USD к началу данного торгового дня. В таблице она выражена в USD. Т.е. если к началу торгов в 1 торговый день фьючерсный контракт подразумевает 1 млн USD, то маржа поддержания составляет 10000 USD.

Длинная фьючерсная позиция (выражена в RUB) подразумевает покупку долларов за RUB. При этом величина длинной фьючерсной позиции определяется по формуле:

где USD — имеющаяся в наличии сумма USD;

Мпод — поддерживающая маржа, которая не может быть продана;

Кфк — курс покупки USD по фьючерсному контракту

Вариационная маржа представляет собой прибыль (убыток) от осуществления фьючерсного контракта и определяется как произведение величины купленных USD и разницы между курсом покупки USD в данный торговый день и фьючерсным курсом покупки.

Накопленная маржа представляет собой накопленную сумму вариационной маржи за весь период.

Короткая фьючерсная позиция, т.е. объем продажи RUB, выраженный в USD, определяется по курсу продажи.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

    Механизм фиксации, регулирования и корректировки курса российского рубля. Реализация контракта «аутрайт». Виды и типы валютных опционов и плавающих валютных курсов. Курсовые разницы по счетам бухгалтерского учета организации. Расчет кросс-курса.

    контрольная работа , добавлен 12.02.2013

    Важность валютных курсов для сравнения цен мировых и национальных рынков, стоимостных показателей стран в различных денежных единицах. Классификация и виды валютных курсов. Факторы, влияющие на формирование валютных курсов. Режимы валютных курсов.

    курсовая работа , добавлен 29.04.2010

    Понятие валютных операций и их классификация. Счета в иностранных валютах и режимы их функционирования. Особенности проведения валютно-обменных операций. Характеристика валютного рынка в Республике Беларусь. Валютные риски и методы их регулирования.

    курсовая работа , добавлен 21.04.2009

    Валютный рынок и валютные операции, лицензирование банковских валютных операций. Валютный курс и котировка валюты, кросс-курсы, валютная позиция. Право на установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками, виды валютных операций.

    контрольная работа , добавлен 27.07.2010

    Валютные операции: виды, лицензирование, контроль. Купля-продажа и обмен иностранной валюты, легальные источники, механизм регулирования плавающих курсов. Расчет цены мировой валюты; контракты «СВОП». Сущность валютных интервенций коммерческого банка.

    курсовая работа , добавлен 12.09.2011

    Осуществление банком валютных операций. Понятие «валютная позиция», расчет открытой и закрытой позиции. Понятия: «иностранная валюта», «валютные операции», «валютные биржи». Внебалансовые обязательства по иностранной валюте и драгоценному металлу.

    контрольная работа , добавлен 25.12.2010

    Понятие, особенности и формы международных расчетных отношений. Операции по аккредитиву, пять основных участников. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента по непокрытому аккредитиву. Валютные риски, стратегии защиты.

    курсовая работа , добавлен 12.12.2013

    Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

    курсовая работа , добавлен 06.09.2003

    Понятие валютного счета и порядок его открытия. Валютное платежное поручение, денежные средства в пути. Нормативные документы, регламентирующие открытия и функционирования счетов банков-корреспондентов. Получение наличной иностранной валюты из банка.

    контрольная работа , добавлен 29.09.2010

    Порядок лицензирования коммерческих банков для совершения операций с иностранной валютой. Классификация валютных операций. Виды валютных счетов и режим их функционирования. Организация международных расчетов, валютного контроля в коммерческих банках.

Это законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения — одна из форм валютной политики. Они закрепляются валютным законодательством страны, являются объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.
===497===
Валютные ограничения преследуют разнообразные цели: выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных текущих стратегических задач.
Содержание валютных ограничений определяется их основными принципами: централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках; лицензирование валютных операций, требование предварительного разрешения органа валютного контроля для приобретения иностранной валюты; блокирование и введение разных категорий валютных счетов — блокированных, внутренних (в национальной валюте), клиринговых, свободно конвертируемых и т.д.; ограничение конвертируемости валюты.
В России новое валютное законодательство находится в стадии становления.
Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.
Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.
Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки — банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Операции по купле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не через вышеназванные банки, считаются противозаконными. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.
Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.
К текущим валютным операциям относятся:
переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
===498===
переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.
Валютные операции, связанные с движением капитала, включают:
прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
в переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
все иные валютные операции, не являющиеся текущими.
Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специального разрешения.
В свою очередь нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках; право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.
Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
Основными направлениями валютного контроля являются:
определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений;
проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;
проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.
Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ. который:
определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
===499===
издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами» и нерезидентами;
проводит все виды валютных операций;
устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;
устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;
устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;
выполняет другие функции.
Либерализация валютного и внешнеторгового режима при отсутствии системы действительного валютного контроля способствовала ухудшению валютного положения страны. В результате усилилась утечка капиталов из России. Стремительное падение валютного курса рубля углубило инфляционные процессы.
Анализ данных, полученных на основе отчетности 1024 уполномоченных банков, показал, что с ноября 1996 г. по декабрь 1997 г. произошло резкое увеличение всех показателей движения наличной иностранной валюты через уполномоченные банки. Прежде всего это касается объемов ввоза и продаж наличной иностранной валюты физическим лицам (табл. 17.1).
Это связано не только с увеличением свободных денежных средств, получаемых населением в виде вознаграждений за год и других выплат по итогам года, но и с сохраняющимся интересом к наличной иностранной валюте как абсолютно ликвидной и надежной форме сбережений.
В декабре 1997 г. в Российскую Федерацию уполномоченными банками было ввезено 4576,7 млн долл. При этом операции по ввозу наличной иностранной валюты активизировали не только уполномоченные банки, являющиеся основными операторами на этом сегменте валютного рынка. В целом за 1997 г. ввоз наличной иностранной валюты составил 11 192,5 млрд долл. —
Объем продаж уполномоченными банками наличной иностранной валюты в декабре 1997 г, достиг 11 469 млн долл.
Однако с августа 1998 г., в связи с разразившимся кризисом наблюдается резкое падение поступлений и продажи наличной иностранной валюты до 2250,0 млн долл. США к декабрю 1998 г., или почти в 5 раз.

===500===

===501===
Продолжение

===502===

Необходимо принять дополнительные меры по налаживанию действенного валютного контроля в РФ в целях пресечения сокрытия валютной выручки и незаконного вывоза валюты за границу. ЦБ РФ считает необходимым создание Федеральной службы России по валютному и экспортному контролю, а также осуществление более эффективного контроля за движением средств на корреспондентских счетах российских коммерческих банков в зарубежных банках. Следует усилить ответственность за нарушение валютного и таможенного законодательства. В настоящее время Банком России и ГКТ России разработана и действует с изменениями и дополнениями Инструкция от 26 июля 1995 г, «О порядке осуществления валютного контроля за обоснованностью пла-теэюей в иностранной валюте за импортируемые товары». Подготавливаются другие нормативные материалы.
После присоединения России к Международному валютному фонду произведены дальнейшие меры по либерализации порядка вывоза и пересылки из страны и ввоза и пересылки в страну валюты России, а также по установлению лимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации (Инструкция ЦБ РФ от 22 мая 1996 г. № 42); изменен порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте России (Приказ ЦБ РФ от 28 мая 1996 г № 196); введена новая отчетность по конверсионным операциям уполномоченных банков, являющихся ведущими операторами межбанковского валютного рынка (Инструкция ЦБ РФ от 22 мая 1996 г. № 42).
===503===
В настоящее время (как следствие августовского кризиса) практически завершился процесс перемещения операций с безналичными долларами с межбанковского на биржевой сектор рынка, т.е. можно констатировать, что все конверсионные операции проходят в той или иной степени»через биржевой валютный рынок, и это несмотря на то, что еще год назад 95% объема торговли валютой происходило на межбанковском рынке. Таким образом, как это ни парадоксально, финансовый кризис, на наш взгляд, инициировал качественный переход в торговле иностранной валюты, что объясняется следующими причинами:
1) как правило, биржевая практика проведения расчетов основана на принципе «поставка против платежа», исключающем возможность отправки средств контрагенту в случае невыполнения обязательств с его стороны; с другой стороны, биржа выполняет обязательства перед участником торгов в любом случае, таким образом, включение такого посредника в межбанковский рынок позволяет минимизировать системный риск;
2) переход на осуществление операций на бирже через систему электронных лотовых торгов (СЭЛТ), являющуюся многосторонней системой, при которой становится возможным одновременное заключение сделок с несколькими контрагентами и доступ к принципиально более широкому информационному пространству, в результате чего валютный рынок стал более ликвиден.
Важным шагом в реорганизации деятельности бирж стало проведение двухсекционных торгов иностранной валютой на ММВБ, введенное Положением ЦБ РФ «О порядке и условиях проведения торгов по долларам США за российские рубли на специальных торговых сессиях межбанковских валютных бирок» от 28 сентября 1998 г, № 57-JJ, согласно которому реализация экспортной выручки в долларах США в части ее обязательной продажи осуществляется исключительно на специальных торговых сессиях. В результате «объем ежедневной продажи на специальных торговых сессиях ММВБ валюты увеличился с первой половины октября ко второй половине ноября почти вдвое и составил в среднем 110-115 млн долл., объемы торгов в течение этих двух месяцев на специальных торговых сессиях почти в 2 раза превышали объемы, зафиксированные на дневных сессиях». При этом, упреждая»возможные негативные последствия в случае «всплеска»»Спроса на иностранную валюту, ЦБ РФ Указанием «О порядке проведения операций на внутреппем валютном рынке РФ» от 12 ноября 1998 г. № 409-У запретил на специальных торговых сессиях покупку банками иностранной валюты по поручению клиентов для оплаты импорта работ, услуг и результатов интеллектуальной деятельности, а также в целях укрепления курса национальной валюты и стабилизации внутреннего валютного рынка ввел в действие Указ Президента РФ от 15 марта 1999 г, № 334 «Об изменении порядка обязательной продажи валютной выручки», в котором говорится об увеличении размера обязательной продажи части валютной выручки на внутреннем валютном рынке с 50 до 75% и сокращении сроков ее продажи с 14 до 7 дней.
===504===

Еще по теме ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ:

  1. В отношении валютных ограничений национальная валютная система максимально приблизилась к международным стандартам
  2. Валютные ограничения как форма государственного регулирования валютно-кредитных отношений
  3. 9.2. Валютные ограничения, принципы их организации, их уровень и влияние на вид валютыrn
  4. § 3. Валютные ограничения, их влияние на содержание и исполнение денежных обязательств в иностранной валюте
  5. 7. Валютные интервенции как инструмент валютного регулирования и валютной политики ЦБ РФ.
  6. Валютный курс. Основные методы регулирования валютного курса. Валютная котировка.
  7. 28. Валютная политика государства. Валютный паритет, валютный курс.


Авторское право —
Адвокатура —
Административное право —
Административный процесс —
Антимонопольно-конкурентное право —
Арбитражный (хозяйственный) процесс —
Аудит —
Банковская система —
Банковское право —
Бизнес —
Бухгалтерский учет —
Вещное право —
Государственное право и управление —
Гражданское право и процесс —

Общим средством осуществления валютной политики является введение валютных ограничений. В материалах Исполнительной дирекции МВФ говорится: «При решении вопроса о том, являются ли принимаемые меры ограничениями платежей и переводов… следует, прежде всего, определить, влекут ли они за собой сохранение прямых государственных ограничений свободного распоряжения и использования иностранной валюты как таковой» Эбке В. Международное валютное право: Учебник./ В.Эбке.-М.: Юрист, 2003.-С. 176..

Валютные ограничения

— это характеристики условий и пределов осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Они включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или ее конкретным использованием.

Классификация валютных ограничений представлена на рис. 2.2.

Рис. 2.2 Классификация валютных ограничений Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки. / В.В. Иванов, Б.И. Соколов. — М.: Проспект, 2004. — С. 319.

Современные способы валютных ограничений представляют собой:

  • 1) лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций;
  • 2) дифференциацию (множественность) валютных курсов и валютных счётов;
  • 3) количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.

К формам
валютных ограничений относятся ограничения на:

  • 1) конвертируемость национальной валюты (на использование валютной выручки, на приобретение иностранной валюты);
  • 2) прямые и портфельные инвестиции (ввоз/вывоз капитала и репатриация прибыли);
  • 3) обращение наличной национальной и иностранной валюты (ввоз/вывоз, перевод, пересылка);
  • 4) получение кредитов от нерезидентов и выдачи кредитов нерезидентам;
  • 5) проведение операций с золотом и иными драгоценными металлами.

Валютные ограничения устанавливаются главным образом на «входящий» или «уходящий» из страны капитал. Они могут прилагаться к текущим или финансовым операциям платежного баланса, операциям резидентов и нерезидентов. Ограничения могут вводиться в форме полного запрещения на проведение операции (например, запрещение покупки/продажи национальных товаров, услуг за иностранную валюту) или ограничений по количеству и времени проведения операций. Некоторые операции могут строго регламентироваться, например, проводиться только при оформлении определенных документов или предъявлении справки из налоговых органов. Текущие валютные операции осуществляются без ограничений. Перечень и ограничение на их проведение не может быть изменен ведомственными нормативными документами. Валютные операции, связанные с движением капитала, не разрешенные
к свободному проведению, а также не запрещенные Банком России, осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае Пункт 4 положения Банка России от 24 апреля 1996 г. №39 «Об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций».. Указанные разрешения выдаются Департаментом валютного контроля Банка России или (в случаях, установленных нормативными актами Банка России) территориальными учреждениями Банка России.

При этом в России без ограничений осуществляются следующие валютные операции:

  • — расчеты за экспорт определенного круга товаров 2 при условии, что срок возврата валютной выручки от реализации этих товаров на экспорт не будет превышать три года с даты фактического пересечения этими товарами таможенной границы;
  • — расчеты за производимые резидентами за пределами территории Российской Федерации строительные и подрядные работы, сроки платежа за которые в соответствий с условиями заключенных договоров превышают 90 дней, при условии, что срок возврата валютной выручки за произведенные строительные и подрядные работы не будет превышать пять лет с даты заключения такого договора;
  • — расчеты, связанные со взносами и выплатами по страхованию и перестрахованию, осуществляемыми в период срока действия соответствующего договора, при условии, что срок действия указанного договора не будет превышать пять лет с даты его заключения;
  • — переводы физическим лицом — резидентом иностранной валюты в Российскую Федерацию и из Российской Федерации на сумму, не превышающую 75 тыс. долл., осуществляемые в течение календарного года в целях приобретения физическим лицом — резидентом прав на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, или в целях реализации физическим лицом — резидентом принадлежащих ему прав на указанные ценные бумаги. Указанные переводы осуществляются физическим лицом — резидентом через счет в уполномоченном банке, порядок открытия и ведения которого определяется законодательством Российской Федерации. При переводе физическим лицом — резидентом иностранной валюты для приобретения прав на ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, указанное лицо и уполномоченный банк, через который был совершен указанный перевод, обязаны в течение 10 рабочих дней с даты осуществления такого перевода уведомить о состоявшемся переводе налоговый орган по месту учета осуществившего этот перевод физического лица — резидента, приложив банковские выписки по указанному счету.

Порядок предоставления и получения резидентами отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), за некоторым исключением, определяется Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком.

Валютный контроль.
Условия осуществления валютного контроля: наличие валютных ограничений на валютном рынке; регламентация учета и отчетности по валютным операциям. Валютный контроль

это определение степени соответствия
(несоответствия) реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. / Л.Н. Красавина. — М.: Финансы и статистика, 2003. — С. 37. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля в Российской Федерации являются: определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; проверка обоснованности платежей в иностранной валюте; проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в национальной валюте.

Следует различать валютный контроль в широком и узком смысле. Валютный контроль в узком смысле (валютный надзор)
— это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами, предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле
— это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

Методы валютного контроля Иванов В.В. Указ. сочинение. — С. 325.

Основные составляющие системы валютного контроля в РФ

Прямые методы контроля

Контроль валютных операций по внешнеторговым сделкам

  • 1) Ограничения и лицензирование операций по нетоварным сделкам
  • 2) Система таможенно-банковского контроля по товарным сделкам. «Замыкание» информации о пересечении таможенной границы и движениях денежных средств. Контроль (путем сравнения) получения эквивалента товаров (полученной выручки) за перечисленные средства (вывезенные товары)

Контроль валютных операций (покупки, продажи, расчётов) на территории РФ

Дифференциация счетов. Установление режимов счетов. Контроль над зачислением и использованием средств

Контроль обращения наличной иностранной валюты

Строгая регламентация и отчетность. Полный контроль над ввозом-вывозом, покупкой-продажей иностранной валюты

Контроль над «бегством» и «отмыванием» капитала

Установление перечня «подозрительных» сделок. Информирование федеральных органов о таких сделках коммерческими банками через Банк России

Методы валютного контроля.
Методы валютного контроля подразделяются на прямые и косвенные. Косвенные
методы представляют собой контроль уровня цен, объемами и направлением валютных платежей. Прямые
методы состоят в контроле обоснованности проведения валютных операций.

Понятие регулирования валютных операций
(валютного регулирования). Отметим, определения понятия «валютный контроль» и «валютное регулирование» не содержат ни Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», ни международные документы, в том числе и нормы Договора о МВФ.

Предпосылки (основания) для валютного регулирования, являющегося элементом государственного управления национальной экономикой, создают целевые установки валютной политики и наличие валютного контроля. Валютное регулирование
— это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничении на валютные операции. Этапы валютного контроля и валютного регулирования валютного рынка отражает рис. 2.3.

Часто в процессе государственного управления функции валютного контроля и валютного регулирования совмещают. Обычно органы валютного контроля наделяются функциями регулирования.

Национальное валютное регулирование юридических лиц проводится путем:

  • а) регламентирования внешнеэкономических операций и расчетов в иностранной валюте фирм. С этой целью осуществляется лицензирование их внешнеэкономических операций и дифференциация валютных счетов;
  • б) регламентирования валютных операций кредитных организаций. Лицензируется банковская деятельность, и вводятся лимиты открытой валютной позиции.

Рис. 2.3

Важнейшими направлениями
валютного регулирования являются:

  • а) защита валюты Российской Федерации;
  • б) защита прав собственности на валютные ценности;
  • в) регулирование внутреннего валютного рынка;
  • г) движение средств на счетах резидентов в иностранной валюте;
  • д) внутренние валютные операции резидентов;
  • е) выдача разрешений на вывоз иностранной валюты;
  • ж) движение средств на счетах нерезидентов в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации;
  • з) валютные операции нерезидентов в Российской Федерации Свиридов О.Ю. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: Учеб. пособие / О.Ю. Свиридов. — М.: МарТ, 2006.-С. 92..

Валютное регулирование осуществляется с использованием государством следующих инструментов:

  • а) учетной ставки для регулирования движения капиталов;
  • б) валютных интервенций центрального банка;
  • в) диверсификации валютных резервов;
  • г) установления режима валютного курса;
  • д) девальвации и ревальвации курса национальной валюты.

Происходит интенсивное развитие экономических отношений между различными странами. В связи с этим важно знать и понимать требования, которые применяет российское законодательство к проведению различных валютных операций.


Что такое валютные ограничения

К валютным ценностям относятся: деньги других государств и ценные бумаги, номинальная стоимость
которых выражена не в российских рублях, а в другой валюте.

Конкретные мероприятия по осуществлению контроля включают в себя соответствующие ограничения
.

Они могут относиться к следующим сферам:

Одной из причин их введения является возможный повышенный спрос на приобретение валюты других стран.

В большинстве случаев данные меры применяются к ограничениям, действующим по отношению к операциям в сфере импорта. При этом возможность приобретения
нужного количества валюты для оплаты контракта предоставляется после оформления нужных документов и получения соответствующего разрешения у органов контроля.

Другое направление — это контроль экспортных операций.

В зависимости от конкретной экономической ситуации
в стране устанавливается, сколько именно процентов от полученной валюты предприятие обязано обменять.

Существует ряд сделок, о которых банк обязан сообщать органам контроля. В их число входят:

Данные виды деловой активности находятся под дополнительным контролем
со стороны государства.

Виды ограничений в России

Существуют следующие сферы ограничения:

  1. В соответствии с направлением движения капитала. Могут рассматриваться ситуации, когда происходит отток капитала или его отток.
  2. На основе разграничений сферы приложения
    . При этом контроль относится как к предпринимательской деятельности, так и к вопросам движения капитала.
  3. Возможны различные способы контроля. Могут рассматриваться: регламентация, ограничение или запрещение операций.
  4. Различаются области применения. Контроль может относиться как к операциям резидентов, так и нерезидентов РФ.

Ограничительные меры
обычно относятся к одной из следующих категорий:

  1. Обязательность проведения лицензирования операций, имеющих целью приобретение валютных средств или в случае осуществления валютных операций.
  2. Множественность используемых курсов обмена валюты
    . Как известно, предприятия обязано продать определённую часть валютной прибыли по фиксированному курсу государству. В различных случаях может предоставляться право использования более выгодного курса с целью стимулирования экспортно-импортных операций.
  3. Могут быть установлены временные или количественные ограничения
    на проведение расчётов.

Любые ограничительные меры относятся, в первую очередь, к уходящему за пределы страны или поступающему оттуда капиталу.

Что понимается под валютной правоспособностью

Валютное право определяет, что субъектами рассматриваемых правоотношений являются следующие лица:

  1. резиденты Российской Федерации;
  2. нерезиденты РФ;
  3. государственные и частные организации, банки, которым законодательство России поручило выполнять функции
    , относящиеся к данной сфере. К этой категории относятся органы и агенты валютного контроля.

Данным лицам государство даёт правосубъектность, которая означает, что они имеют право быть участниками рассматриваемой системы.

Данное понятие включает в себя две составные части:

  1. Валютная правоспособность свидетельствует о том, что указанные лица могут пользоваться правами
    и нести соответствующие обязанности в валютной сфере.
  2. Валютная дееспособность означает, что данное лицо может самостоятельно или с использованием представителей приобретать, прекращать или изменять права и обязанности в рассматриваемой сфере. Это также говорит о способности нести ответственность при нарушении законов, относящихся к этой сфере.

Актуальные ограничения для граждан РФ

Основным новшеством стало то, что теперь по-другому определено, кто является резидентом
с точки зрения этого нормативного акта.

Раньше некоторые граждане РФ не считались валютными резидентами. В связи с данным обстоятельством требования законодательства по отношению к ним в рассматриваемой сфере
были снижены. Теперь все без каких-либо исключений граждане Российской Федерации являются валютными резидентами.

При этом, с другой стороны, по отношениям к некоторым категориям
граждан
были снижены требования законодательства в данной сфере.

В частности, для большинства таких лиц действует разрешение открывать без ограничений счета
в российских рублях или в иностранной валюте в банках, которые находятся за пределами России.

Указано, что валютный иммунитет будет сохранён у тех российских граждан, которые в течение годового периода будут проживать за пределами страны
не менее 183 дней. При этом количество раз, когда они въезжали в страну или выезжали из неё на данный статус влияния иметь не будет.

Ранее, до вступления в силу данных изменений, только один приезд в Россию прекращал статус нерезидента и вводил в действие соответствующие ограничения, принятые для тех, кто постоянно находится на территории РФ.

В закон внесены послабления для тех, кто пребывает за пределами Российской Федерации более 183 суток на протяжении года. При валютных операциях, относящихся к покупке автомобилей или объектов недвижимости
, с них снимаются соответствующие ограничения. Это относится к имуществу, которое находится вне российских границ. Раньше в подобных случаях нужно было зачислять полученные деньги на счёт в одном из российских банков.

Большинство российских резидентов имеет ряд обязанностей:

В новой редакции принятого закона разрешено проводить операции по покупке или продаже автомобиля или объекта недвижимости, если обе стороны сделки не являются гражданами РФ, а также в таком случае, когда это резиденты и они не прожили больше 183 дней на территории России. Однако, если это правило нарушено и контрагент подпадает под валютные ограничения
, то участникам грозит штраф на сумму от 75% до 100% от суммы сделки.

Заключение

В целом можно рассматривать произошедшие изменения валютного законодательства, как дающие больше возможностей для граждан. При этом ограничения стали менее жёсткими, увеличились возможности получения зарплаты, проведения некоторых операций в валюте.

Подробнее о валютных ограничениях и регулировании смотрите ниже на видео.